كيفية المضاربة في أسواق الطاقة التجار النفط الخام لديها خيارات

كيفية المضاربة في أسواق الطاقة: لدى تجار النفط الخام الخيارات النفط الخام قد تكون بين مستوى أسواق السلع الأكثر شهرة ولكن أيضا من بين الأكثر غدرا. ومع ذلك، يتم رسمها المضاربين نحو الرافعة المالية والتقلبات المقدمة في هذا المجال التداول. وقصص ثروات جعلت وخسر من قبل المشاركين فيها. قبل أن يجازف الخاص بشق الانفس المال المضاربة في النفط الخام، فمن المهم أن يكون على بينة من بعض التفاصيل. بالنسبة للمبتدئين، فمن الممكن أن تجارة النفط عبر ETF أن محاولة لتتبع أسعار النفط الخام، من خلال أسهم الشركات التي ترتبط بأسعار النفط الخام أو باستخدام العقود الآجلة والخيارات الأسواق. وعلى الرغم من البدائل، وأعتقد أن هناك واحد فقط من شأنها أن توفر كفاءة والوصول إلى الأسواق المطلوبة للتعامل مع مثل هذه السوق العالمي؛ العقود الآجلة والخيارات في العقود الآجلة. قيمة التداول في الآجل للنفط الخام أفضله لمستقبل يكمن جزئيا في كون انا وسيط السلع، لكنه يذهب أعمق من ذلك بكثير. وفيما يلي بعض المزايا الرئيسية لالآجلة على الأسهم. العقود الآجلة للنفط مفتوحة للتجارة مساء الأحد في نايمكس (بورصة نيويورك التجارية)، وبالنسبة لجميع النوايا والمقاصد، التجارة على مدار الساعة حتى بعد ظهر اليوم الجمعة. على العكس من ذلك، ETF، وأسهم التجار قادرون على تنفيذ عمليات التداول خلال جلسة اليوم الرسمية للبورصة نيويورك، والتبادلات مماثلة، وكذلك في دورات ما قبل مفتوحة وبعد السوق المعينة. العمر كله التداول يقتصر على ما يقرب من عشر ساعات. او اقل. بالإضافة إلى ذلك، العقود الآجلة والخيارات التجار يتمتعون بمعاملة ضريبية المفضلة. المواقف، بغض النظر عن الفترة الزمنية، ويتم فرض ضرائب على 40٪ / 60٪ مزيج بين مكاسب رأس المال على المدى القصير على المدى الطويل و. وهذا يختلف من التجار الأسهم، والتي تخضع للضريبة على أعلى معدل مكاسب على المدى القصير على جميع المراكز المفتوحة لمدة تقل عن سنة. أكثر إلحاحا. لماذا تتاجر تقليدا عند يمكن أن تتاجر الشيء الحقيقي؟ مؤسسة التدريب الأوروبية هي ببساطة الأموال التي تم إنشاؤها لتتبع أسعار النفط الخام لكنها قد لا تكون دائما مرتبطة تماما. وبالمثل، يتعرض أسهم شركات الطاقة لكلا مخاطر السوق ومخاطر محددة الشركة بالإضافة إلى كونها ترتبط إلى حد ما أسعار النفط الخام. وبعبارة أخرى، فإن كل من هذه الخيارات توفر وسيلة أقل كفاءة من التربح، أو تعرضت لخسائر، من التكهنات بها. بحكم التعريف، والعقود الآجلة هو موحد، تحويل، وتبادل تداول العقود التي تتطلب تسليم سلعة معينة بسعر محدد، وعلى تاريخ محدد في المستقبل. لتوضيح، العقود المستقبلية هي مجرد اتفاق بين المشتري والبائع. وبالتالي، فهي الخصوم بدلا من الأصول. لأولئك الذين يبحثون عن مجرد تكهنات في النفط الخام، وسوق العقود الآجلة هو المكان المناسب للحصول عليه. خلافا للأسهم ETF أو الطاقة ذات الصلة، والتجار الآجلة للنفط الخام حياة أو تخسر المال في ببراعة مع التغيرات في سعر الأصل الأساسي. وقد أصبح هذا ممكنا من خلال حقيقة أن النفط الخام نفسه للتسليم مقابل العقود الآجلة وبينما التجار لا يجوز تتبادل برميل من النفط الخام المادية، كانوا يشترون أو يبيعون الاتفاقات التي تمثل الأصول. هذا هو أقرب إلى الشيء الحقيقي كما يمكنك الحصول عليها. كما لو كانت هذه الحجج مقنعة لا يكفي، وتقدم تلك تداول النفط الخام في الأسواق الآجلة النفوذ مجانا. وبعبارة أخرى، لا توجد رسوم الفائدة على المكشوف أو التداول على الهامش. العقود الآجلة للنفط الخام، أو خيارات على العقود الآجلة؟ مرة واحدة يتم اختيار مكان التداول، و"خيارات" لا تنتهي عند هذا الحد. نايمكس تجار النفط الخام لديها القدرة على تجارة العقود الآجلة كاملة الحجم، والخيارات مكتوبة على هذا الآجلة كاملة الحجم، أو نسخة مصغرة من العقود الآجلة. باستثناء العقود الآجلة للنفط الخام مصغرة الحجم، العقود الاجلة للخام والخيارات التي يمكن تشغيلها في مكانين منفصلين؛ احتجاج مفتوحة ومطابقة للتجارة الإلكترونية. احتجاج مفتوحة، أو المتاجرة حفرة، ويأخذ مكان في منطقة ملحوظة في قاعة التداول في البورصة ويستتبع شراء أو بيع الأدوات التي كتبها إشارات اليد والصراخ. ومن المثير جدا ويمكن أن يكون أفضل وصف بأنه حالة من الفوضى المنظمة. لم يقم مطابقة للتجارة الإلكترونية على الموقع الفعلي. بدلا من ذلك، يتم تنفيذ أوامر البيع والشراء وضعت من قبل التجار في بيئة الانترنت مع التدخل البشري ضئيلة أو معدومة. خلال الدورة الرسمية اليوم، التجار لديهم القدرة على استخدام أي مكان لتنفيذ ولأن العقود هي من المنقولات، فمن الممكن إدخال المواقف من خلال حفرة والخروج الكترونيا. خلال جلسة اليوم، على حد سواء الساحات المتاحة للتجار ولكن في الجلسة المسائية الممتدة من الممكن فقط لتجارة النفط الخام إلكترونيا. نايمكس الخفيف الحلو الآجلة للنفط الخام يتم كتابة النسخة الأصلية كاملة الحجم من النفط الخام نايمكس مع 1000 برميل من النفط الخام باسم الأساسية. بكل بساطة، فإن التاجر طويلة أو العقود الآجلة واحد قصير حياة أو تخسر المال استنادا إلى قيمة 1000 برميل. مع النفط الخام بقيمة 70 $ للبرميل الواحد، والقيمة الإجمالية للعقود الآجلة واحد هو 70000 $ ($ 70 × 1000 برميل). نضع في اعتبارنا أن الهامش، أو يطلب وديعة حسن النية لتداول الخام، يتقلب بين 4000 $ و 8000 $. ولذلك، يمكن للتجار يعرضون أنفسهم للتقلبات سعر العقود التي تبلغ قيمتها ما يقرب من 70000 $ مع أقل من 10٪ إلى أسفل. فمن السهل أن نرى كيف بسرعة المكاسب والخسائر يمكن أن تضيف ما يصل مع هذا النوع من النفوذ. وقال مع ذلك، على الرغم من أن التبادل تعيين الحد الأدنى الهامش المطلوب هو التاجر الذي يتحكم في نهاية المطاف مقدار الرافعة المالية المستخدمة. أولئك الذين لا يرغبون في استخدام النفوذ، ورأس المال المتاح، يمكن القضاء على نحو فعال عن طريق إيداع كامل قيمة كل عقد تداول. الحد الأدنى للعلامة في النفط الخام هو قرش واحد، وتعادل ربح أو خسارة 10 $ للمتداول. وفقا لذلك، والدولار في حركة السعر في نتائج الكامنة في الربح أو الخسارة من 1000 $ لكل عقد. على سبيل المثال، فإن التاجر الذي اشترى النفط الخام في 62،00 $ والتي تباع في 63،00 $ ومشى بعيدا عن تجارة رابحة في مبلغ 1000 $ ناقص العمولات والرسوم. كما ذكر، وهناك أيضا نسخة مصغرة من العقود الآجلة للنفط الخام الذي هو بالضبط نصف الأصلي. يمثل عقد ميني 500 برميل من النفط الخام والتاجر طويلة أو قصيرة في هذا السوق سيجعل أو تخسر 500 $ مقابل كل دولار في حركة السعر. كما لديك ربما يستدل، وهامش للخام صغيرة حوالي نصف النسخة الكاملة الحجم وذلك هو تقلب السوق والتعرض. خيارات الخام نايمكس تداول العقود الآجلة المباشرة يستتبع مخاطر غير محدود من الناحية النظرية، والهوامش المرتفعة نسبيا وخطر فوري على دخول. بالنسبة لكثير من تجار التجزئة الصغيرة، وهذا هو اتفاق الكسارة. ومع ذلك، هناك طرق للمشاركة في النفط الخام مع مستويات مختلفة من المخاطر، والثواب والتقلب من خلال استخدام الخيارات. كتابي "خيارات السلع"، ومخطط العديد من الاستراتيجيات وطرق تعديلها لتتناسب مع شخصية وأهداف كل تاجر تداول الخيارات الأكثر شعبية. مرة أخرى، نايمكس يزود التجار لديهم القدرة على خيارات عبر تنفيذ الإلكتروني أو احتجاج مفتوحة التجارة. هناك مزايا والمحرومين في كل منهما، ولكن من الجميل أن يكون الوصول إلى كليهما. على سبيل المثال، منذ ظهور خيارات النفط الخام الالكترونية، انه من الاسهل بكثير لتجار التجزئة للوصول إلى عروض الأسعار الحية. وبالإضافة إلى ذلك، يتم الإبلاغ عن يملأ الإلكترونية فورا وأنها مريحة لإلغاء واستبدال أو أوامر القائمة. ومع ذلك، ندرك أنه غالبا ما تكون أكثر كفاءة في استخدام تنفيذ احتجاج مفتوحة لخيارات لأنه قد يكون من الممكن الحصول محاولة أصغر / أسأل ينتشر. إذا كنت غير معتاد على العرض والطلب، هو ببساطة الفرق بين السعر الذي يمكنك شراء العقد والأسعار التي يمكن أن بيعه. أصغر انتشار، وأفضل تملأ الدخول والخروج، وخفض تكاليف المعاملات التي يواجهها التجار. للراغبين في التداول ينتشر فمن الضروري استخدام تنفيذ احتجاج مفتوحة. من خلال حفرة، فمن الممكن على سبيل المثال لا السعر (من أجل الحد) على مجموعة من الخيارات (انتشار). وبعبارة أخرى، يمكن وضع أوامر على خيارات متعددة كما كل شيء أو لا شيء اقتراح ليتم تنفيذها بسعر محدد أو أفضل منه. يجب أن التجار الخيار النفط الخام الالكترونية تضع كل مرحلة من انتشار فردية، غالبا ما تؤدي إلى تعبئة جزئية أو مطاردة الأسعار على الساقين شاغرة. للأسباب المذكورة، بل هو فكرة جيدة أن يكون الوصول إلى وسيط السلع الذي، بدوره، لديها إمكانية الوصول المباشر إلى المتخصصين في الطابق الصرف. نضع في اعتبارنا أن التداول مع وسيط لديه حق الوصول المباشر إلى المتخصصين الخيار على الأرض من المرجح أن يكلفك أكثر قليلا في العمولات والرسوم النسبية لوضع النظام الخاص بك على أساس التوجيه الذاتي من خلال منصة التداول عبر الإنترنت. بعد كل شيء، فهي لا تعمل مجانا. ومع ذلك، إذا كان استخدام هذه الطريقة في التنفيذ يمكن أن توفر لك علامة واحدة في سعر ملئه المحتمل أن يكون أكثر من دفع ثمن التكاليف الإضافية؛ إذا كانت يمكن أن توفر لك عدد قليل من القراد سيوفر لك المال في الواقع. لا رحلة خلال دولار مطاردة البنسات! * ينطوي العقود الآجلة والخيارات التجارية علي مخاطر تسبب الخسارة وغير مناسبة لجميع المستثمرين. كارلي غارنر هو مؤلف كتاب "خيارات السلع" ومحلل أول في DeCarley للتجارة حيث تعمل أيضا كوسيط. زيارة DeCarleyTrading لاشتراكك التجريبي المجاني في النشرات الإخبارية الإلكترونية كارلي وللاطلاع على تفاصيل الخدمات أنها تقدم. كتابها المقبل "، والتجار الكتاب الاول على السلع" ستكون متاحة في فبراير 2010.